个人如何购买美元(持有美元还是人民币好)( 二 ) 最普遍的外汇投资—外币储蓄

(一)固定收益类产品
固定收益的外汇理财产品主要挂钩的是标的资产或者投资方向为外汇债券，在相同期限下，其收益高于相同币种的外汇存款收益，而且产生损失的风险也几乎没有。

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但是收益空间日渐萎缩，国内不少银行已陆续停止发售此类理财产品，且大多以短期为主，收益水平更低。

此外此类外汇理财产品一般不允许提前赎回，投资者必须充分考虑资产的流动性风险，在汇率急剧波动的阶段，可以选择期限较短的理财产品以防范风险。

(二)结构性产品
外汇结构性理财产品的投资范围和挂钩的衍生品比较广泛，可以挂钩大宗商品、境外上市的股票价格或指数、对冲基金和黄金石油等标的，所以收益风险较大。目前结构性产品会设定一个最低保本额，保本额上的浮动收益取决于产品挂钩标的的表现。

但它的设计越来越复杂，普通投资者很难看懂产品设计的条款和可能发生的投资风险。所以以下这些风险我们需要考虑在内：

1
收益风险
结构性外汇理财产品是跨市场操作的，其投资标的同国际市场利率、汇率、股票价格或指数、黄金等商品价格挂钩。银行一般会将到期的收益水平不稳定。

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2
赎回风险
有些外汇理财产品银行有权终止合同，银行往往会选择对自己不利的时机终止合同，而这时恰恰是投资者获得高收益的时候。

目前我国各银行对于提前终止权的设定主要有两种形式：一是银行在支付收益时可以提前终止该产品，客户如果想要提前终止协议需缴纳一定的违约金：二是根据客户投资产品的金额大小，客户拥有提前赎回的权利。

3
流动性风险

由于大部分外汇理财产品不允许投资者提前终止合同，必须持有到期，因此如果在投资期间出现财务困境，将会导致投资者现金周转困难。此外，由于流动性的限制，如果持有期间市场利率出现持续上升，而理财产品的收益率却不同时上升，也会导致产品的实际收益水平下降。

4
信息披露风险

在查看外汇理财产品时要注意本金条款的信息披露，涉及本金收益由谁兑付，归还本金有无其他附加条件，如果到期后本金和收益的支付人是信托公司，这会增加风险，一旦信托公司破产，连本金也很难保障。

5
汇率挂钩风险
这类风险主要是与汇率挂钩的外汇理财产品有关。这些产品虽能给客户带来较大收益，但是如果判断不好汇率的波动方向，不仅会使自己的收益下降还会遭受货币贬值的损失。