主动投资组合管理读后感100字( 二 ) IC|IR|投资|本书|读后感|翻译|收

或者，有赚就是赚吧，无视效率评价？
《主动投资组合管理》读后感(三)：感谢作者们辛辛苦苦写的书，感谢翻译者们的翻译，本书是我看过的翻译极佳之作，能看得出来，译者们都非常用心。
2020年8月份买的书籍，2022年春节期间看完。以前看不动，在一年半时间里看了更多书，才看得动这本书。积压了一年半的全部书籍终于在春节期间全部看完。
非常体系化的一本书，与《量化股票组合管理》被并称为量化投资白皮书。
1，读书需要智慧。曾经一个“倒霉蛋”提问查理·芒格，“你的书的确好，但我看不懂，该怎么办？”芒格说，“没关系，送给更有智慧的人。”
这和股神巴菲特强调的“只跨越一米的跨栏”，有异曲同工之妙：A，看书和投资是一样的，看不懂，就不要强看。放下来，隔一段时间再说。B，书是人写的，你要相信，一定有更有智慧的人能看懂这本书。投资也是。C，把书送给更有智慧的人，请求他们指点一二。投资也是。D，芒格还强调，每天睡觉时，都要比起床时更有智慧一点点。所以，现在看不懂没关系，等更有智慧时再看。投资更是。
2，全书强调信息比率，信息比率（IR）等于IC和 √ 信息宽度。IR衡量投资经理赚取超额收益的能力。超额收益等于跟踪误差*信息比率（IR）。IC衡量投资经理预测的准确度。信息宽度衡量独立决策的次数。
我的问题是：A，超额收益等于跟踪误差*信息比率（IR）。数学的推导我能看得懂，但现实真的如此吗？直觉上并不如此啊！
或者，超额收益等于跟踪误差*信息比率（IR）这个公式是正确的，但是信息比率（IR）等于IC和 √ 信息宽度这个公式不正确。
或者，上面两个公式都正确，但实操中却取不准IC值，取不准√ 信息宽度，所以，上述两个公式仅仅是在理论中正确。
B，用过往预测的正确概率预测未来的IC，真的对吗？决策次数要独立？什么算是独立的？股票都不独立啊！次数越多越好，可是，交易越多越赚钱吗？
3，截止到写书评为止，两位作者和三位翻译者都没有在量化界、投资界有太大的建树。我喜欢实证。我认为，作者投资做得越好，书籍越可信；反之，也成立。
原因可能是：A，他们在各自的领域内做得很好，而我孤陋寡闻，不知道。
B，本书原书写作于2000年。2000年的理论，已经不适合2022年。毕竟，量化界的知识更新速度，实在太快了。几位作者，可能已经淹没在历史尘埃之中。
C，有后来者能力更强，掩盖了几位作者的光环。
【主动投资组合管理读后感100字】无论如何，都要感谢作者们辛辛苦苦写的书，感谢翻译者们的翻译，本书是我看过的翻译极佳之作，能看得出来，译者们都非常用心。