固定收益类产品|市场上固定收益类产品有哪些？「问人人知识网」

固定收益类产品（市场上固定收益类产品有哪些？）
上半年的行情着实让人揪心。Wind数据显示，上半年货币基金和债券基金的平均收益完美秒杀股基、混基等其他产品。在外围市场“毒区”不断蔓延的情况下，固收类产品似乎成为了大家投资的安全区。

今年5月，波士顿咨询与陆金所联合发布了《2018全球数字财富管理报告》，《报告》显示：当下互联网理财客户群73%的资产都投资于固收类产品。除银行储蓄外，货币基金最受欢迎，投资占比达17%，P2P产品则占比约8% 。
另一个数据，据基金业协会官网信息显示，截至3月底，国内货币基金规模高达7.32万亿。

看得出，无论是大佬还是小白，对于低风险稳健收益的觉悟是越来越高了。但买了这么多年的固收产品，你真的了解吗？笔者希望大家通过此文，对固收产品有一个新的认识。
货币基金
当前市场上几乎所有的“宝宝类”理财产品（名字中有“宝”字的）本质上都是货基。最早的货基诞生于上世纪7、80年代的美国，其本身是从大额定期存单衍生过来的，大额存单老百姓一般买不起，于是基金公司就把它买下来，然后再打散，分成很多份额卖给老百姓。
目前国内货币基金的投资范围限于银行间市场，比如定存、大额存单、期限较短的债券或债券回购、中央银行票据等。因此，货基的收益也会随着银行间市场资金紧张程度而变化，目前整体水平在4%-5%左右波动，余额宝大概在3.54%的水平。那我们买货基的时候需要注意些什么呢？
1、产品名称中有“百思特网宝”、“利”、“现金”、“货币”、“盈”等字样的，均为货币基金；
2、宝宝类产品除了以货基为底层产品外，像一些保险、券商现金管理产品，有的也会以货基作为底层产品投资于货币市场。但是，有的产品名称中虽然有“现金”字样，但不一定就是货基。比如：

这是典型的券商资管产品（下面会讲），起投点5-10万，且投资范围与货基大不一样，对于投资标的的期限也并没有做限制。
3、同时有七日年化收益率、万份收益数据。比如像这种产品，起投是100块，平台将它放在零钱理财菜单下，且名字中有“盈”字，很多人会以为这是宝宝类货基产品。但它其实是混合型基金，其并没有“七日年化收益率”、“万份收益”数据，而是累计净值走势和历史业绩。

4、赎回通常是T+1日。
短期理财产品
短期理财基金一般都是有一定封闭期的定期开放式纯债基金，最低投资额度为1000元（银行APP中，银行理财、资管类产品居多，起投金额最低高达5万）。名字中多含有“7天”、“30天”、“90天”、“月月”、“月盈”、“日（月、季）添利”、“季季”等字样。

这类产品的收益，短期内并没有什么太大优势，但90天以上的品产品种，一般预期收益有可能会超过货基。

这类短期理财基金的特点在于低门槛，且没有申赎费用。但小白们需要注意的是：有的可以在任意交易日中申购；有的则必须在定期开放日才能买，这类产品多见于银行APP，比如下面这个就是典型的银行理财，5万元起购。前者对于基金公司和投资者来说，流动性都比较高，当然短期、起投额高的产品，收益率可能会更高些。

看到上面的“业绩比较基准4.55%”了吗？小白们要记住了：那可不是收益率哦！不代表你到期后，就能拿到4.55%的收益！
业绩比较基准就相当于基金的及格线，比如及格60分，百思特网小白考了70分，那“业绩比较基准”就是10分。
再如某股票基金A，业绩比较基准为沪深300指数，该基金过去三年净值增长率为30%，同期沪深300指数收益率为10%，超过业绩比较基准20%，说明该基金在过去3年中管理人运作合格。但同样，比如沪深300跌了30%，而你的基金净值跌了10%，业绩比较基准依然为20% 。这种情况的话，小白们就要视市场行情而定了。
咱们可以通过基金收益率与业绩比较基准的差值，来衡量这只基的优劣。最后说一下，短期理财基金同样也会公布七日年化收益率、万份收益数据。到期后也要记得赎回（假如你不想再投资的话），否则本息会自动变成短期理财基金份额，滚动到下一期进行投资。