关于风险控制的诗词( 四 )


期权交易出现前款规定的异常情况,以及上交所采取相应风险控制措施的,将及时向市场公告,并立即报告中国证监会 。
99. 期权合约交易可能被实施暂时停止交易的情形有哪些? 发生下列情形之一的,上交所可以对期权合约交易实施暂时停止交易: (1)期权合约交易价格出现重大异常波动; (2)期权合约交易或者合约标的交易涉嫌违法违规行为,对期权交易秩序可能产生严重影响; (3)上交所认定的其他异常情形 。
暂停及恢复交易的时间由上交所决定,并予以公告 。
100. 哪些情形发生时,上交所可能调整期权合约条款或者数据? 根据市场需要,上交所可以对期权合约条款进行调整 。
常见的为除权除息调整,即合约标的发生除权除息的,上交所在除权除息当日,对该合约标的所有未到期合约的合约单位、行权价格进行调整,调整后,合约代码最后会增加A(第2次调整则为B),同时,对除权除息后的合约标的重新挂牌新的期权合约,合约代码后无字母 。
特殊情况下的调整为:因不可抗力、意外事件、技术故障或者重大差错等原因,导致期权合约条款、结算价格、涨跌停价格、行权现金结算价格、开仓保证金标准以及与期权交易相关的其他重要数据发生错误时,上交所可以决定对相关条款或者数据进行调整,并向市场公告
风险控制的措施包括仅供参考风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或者减少风险事件发生时造成的损失 。
风险控制的四种基本方法是:风险回避、损失控制、风险转移和风险自留 。
一、风险回避风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为,完全避免特定的损失风险 。
简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法,因为投资者在放弃风险行为的同时,往往也放弃了潜在的目标收益 。
所以一般只有在以下情况下才会采用这种方法:(1)投资主体对风险极端厌恶 。
(2)存在可实现同样目标的其他方案,其风险更低 。
(3)投资主体无能力消除或转移风险 。
(4)投资主体无能力承担该风险,或承担风险得不到足够的补偿 。
二、损失控制损失控制不是放弃风险,而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失 。
控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段 。
事前控制的目的主要是为了降低损失的概率,事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失 。
三、风险转移风险转移,是指通过契约,将让渡人的风险转移给受让人承担的行为 。
通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度 。
风险转移的主要形式是合同和保险 。
(1)合同转移 。
通过签订合同,可以将部分或全部风险转移给一个或多个其他参与者 。
(2)保险转移 。
保险是使用最为广泛的风险转移方式 。
四、风险自留风险自留,即风险承担 。
也就是说,如果损失发生,经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付 。
风险保留包括无计划自留、有计划自我保险 。
(1)无计划自留 。
指风险损失发生后从收入中支付,即不是在损失前做出资金安排 。
当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时,或将意识到的与风险有关的最大可能损失显著低估时,就会采用无计划保留方式承担风险 。
一般来说,无资金保留应当谨慎使用,因为如果实际总损失远远大于预计损失,将引起资金周转困难 。
(2)有计划自我保险 。
指可能的损失发生前,通过做出各种资金安排以确保损失出现后能及时获得资金以补偿损失 。
有计划自我保险主要通过建立风险预留基金的方式来实现 。
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请问一下风险控制的概念及其种类 。
风险控制是指企业在日常的经营中,通过对风险的认识、衡量和分析,并以最小的成本达到最大安全保障的管理办法 。
在市场经济条件下,风险是客观存在的,不可能绝对消除,风险和收益并存,没有风险,也就不可能有收益 。
企业作为市场的主体,要参与市场竞争,必然要面对风险,因此,如何通过管理咨询防范风险就显得尤为重要 。
风险控制的方法和技术有很多,但主要有二大类:一是控制型的管理方法和技术;二是财务型的管理方法和技术 。
前者的重点在于降低损失的频率,缩小损失的幅度或改善损失的不利差异 。
而后者重点则在于提高资金的运行能力,以消除发生亏损的成本 。