钢铁企业|全球第三大钢铁企业呼之欲出？( 二 )

重组已成趋势

早在2005年8月16日，鞍山钢铁集团、本溪钢铁集团便联合重组成立了鞍本钢铁集团，并在沈阳举行了揭牌仪百思特网式，但此后再无任何实质性进展，重组搁浅。一位行业人士分析，央企国企的重组不存在绝对的障碍，关键是双方如何实现重组后的人才、资产、生产供销等方面的统一。
作为东北地区老牌钢铁企业的鞍钢集团，也对外展示了企业最新的战略规划。2019年10月出任鞍钢集团董事长的谭成旭今年“两会”期间对外公布《鞍钢集团“十四五”发展战略和规划》提出“7531”战略目标，即在十四五期间，鞍钢集团的规模计划发展成7000万吨级的粗钢、5000万吨级的铁精矿、3000亿级的营业收入和100亿级的利润。但2019年、2020年粗钢产量分别仅为3920万吨、3819万吨，也就是说，在未来五年内，其产能规模扩张能力需扩大近50% 。
行业内部的重组将给其快速完成这一计划的机会。上述行业人士指出，目前来看，这些目标能否实现较难研判，但在当前钢铁产业进行整合重组、提高产业集中度的政策和市场环境下，目标的实现具备一定条件，后续更多取决于企业经营和产业链管理。
事实上，中国钢铁行业的重组趋势在“十三五”期间的2019年至2020年已有体现，以宝钢为代表的国企及民营钢企龙头建龙集团、方大集团，期间兼并了多家区域性钢企，作为行业龙头的上市钢企“十四五”期间兼并重组力度有望明显提升。
碳达峰、碳中和带来环保限产力度加大，也在客观上加大了外界对鞍本重组的预期。平安证券分析师李军也在其研报中指出，碳达峰表面上取决于产能控制，但深层次的前提条件是钢铁需求达峰，理论上讲企业仍需将注意力聚焦绿色发展、转型升级。在碳达峰、碳中和时代背景下，伴随中国钢铁产业由快速发展期进入成熟期，提高产业集中度有利于应对产业发展阶段的转变，同时也有利于钢铁在碳排放方面集中资源实现目标。
另一个值得重视的信号是， 2021年3月20日-12月31日唐山市限产30-50%方案将影响唐山市生铁产量3000万吨左右，按照15%的转炉废钢比，预计影响粗钢产量3400万吨左右。21世纪资本研究院、兰格钢铁研究中心认为，虽然当前行业限产仅限于唐山，但在各省市碳达峰、碳中和目标下，钢铁行业作为碳排放大户，其他省市可能会效仿唐山减排力度。
作为应对之策，加速钢铁企业重组成为必然。

【钢铁企业|全球第三大钢铁企业呼之欲出？】

国务院2016年9月发布的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》指出，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内，其中包括8000万吨级的钢铁集团3—4家、4000万吨级的钢铁集团6—8家，以及一些专业化的钢铁集团。
据21世纪资本研究院、兰格钢铁研究中心最新测算数据显示，按照十大钢铁企业粗钢累计产量计算， 2020年钢铁产业集中度（CR10）为39.2% ，虽然较2019年提升2.6个百分点，较“十三五”末期提升5个百分点，但是提升空间仍然巨大。