内幕交易案例|内部知情人亲属买股票处罚( 二 )

经查明，薛跃宏与内幕信息知情人江某元为大学同学。在内幕信息敏感期中的2015年1月17日（周六），薛跃宏与江某元通话，时长11分43秒。
此后薛跃宏很快就开始了大举交易浙大网新。
在通话后的第一个交易日（2015年1月19日），薛跃宏单日就买入“浙大网新”股票近1700万元，且属卖出其他股票后买入“浙大网新”股票，交易持续一整天，其买入意愿十分强烈。截至2015年2月10日，薛跃宏共买入“浙大网新”股票3,168,311股，成交金额2643.99万元，当事人的交易时点同其与内幕知情人的联络时点一致，其证券交易活动与内幕信息高度吻合。浙江证监局认为，薛跃宏买入时点、买入意愿、买入方式等方面，均体现了较强的异常性，现有理由及证据无法解释其买入合理性。
观察浙大网新的历史K线图可以发现，当事人薛跃宏大举买入浙大网新的时点刚好是其股价启动前不久。在上述内幕信息公开并复牌后，浙大网新涨幅惊人，曾连续11个交易日涨停。

02
还有人利用高中同学关系内幕交易新三板股票
接下来这个案例，两位老同学交流更为频繁，通过数十次通话沟通信息。
根据浙江证监局的认定，内幕信息敏感期内，自然人罗泽林累计买入捷昌驱动股票55,000百思特网股，成交金额161.45万元。截至调查日，账面盈利39.96万元。
罗泽林与内幕信息知情人捷昌驱动董事长胡某昌为高中同校同届同学。
值得注意的是，捷昌驱动原本是一家新三板公司，如今已在A股上市。
上述内幕的主要内容就是公司要从新三板转到A股市场上市，而内幕交易就发在公司还在新三板挂牌期间。
浙江证监局认定，2016年1月，罗泽林和胡某昌有10次通话记录，其中2016年1月19日、24日、27日、28日各有一次通话。2016年2月，罗泽林和胡某昌有21次通话记录，主要集中在2月6日至13日，共有15次通话，2月23日通话两次，2月24日通话一次。
不过，罗泽林对其上述行为作出多项申辩，包括多次电话联系是事出有因，未利用非法手段获取内幕信息。
具体来说，罗泽林的申辩事项包括：
第一，未非法获取内幕信息。内幕信息敏感期内的多次联系通话原因是，赴日体检、工程建设项目造价审计及款项支付、春节聚会以及亲属就医等事宜需要沟通联系。胡某昌在与其联系过程中未明示、暗示或泄露过任何内幕信息，其本人也未利用非法手段获取内幕信息。
第二，交易捷昌驱动股票行为并不明显异常。资金变化方面，基本上是用存量资金进行买卖，未在某个时点资金异常进出。且当时银行账户上尚有现金100多万元，也未用于股票交易。因此资金变化与内幕信息形成变化公开的时间不存在基本一致情形。在具体交易行为方面，捷昌驱动股票交易风格与买卖其他股票风格一致，并未亏损卖出其他股票突击买入捷昌驱动。并且，捷昌驱动110万元的购入金额远小于另一股票中航重机150多万元的购入金额。这些行为与内幕交易特征不符合。具体购入时点也是基于对公司的长期了解，以良好业绩的支撑，判断公司在年报后可能会有大比例分红，因此决定在股价30元左右时持续买入并坚定持有。
第三，在新三板买入的股票，抛售时须交纳差额的20%个人所得税。因此，处罚时应予以扣

内幕交易案例|内部知情人亲属买股票处罚( 二 )

【内幕交易案例|内部知情人亲属买股票处罚】