保理业务|保理业务操作流程及模式大解析！( 四 ) 「问人人知识网」

既然要承担应收账款的信用风险，还不如开展无追索权保理，通过收取费率覆盖风险。无追索权保理使卖方避免了坏账风险，卖方愿意为此付出对价，只是将信用保险保费支付给保理商而已，还可以就坏账担保和融资需求一并同保理公司合作，避免同保险公司和保理公司分别协商，降低交易成本。
因此，保理公司应该选择付款人资信良好的应收账款开展无追索权保理。
愿意承担坏账担保的保理公司可以作为买方保理商同卖方保理合作开展双保理业务，扩大业务范围，加强同买方企业的合作。
承担坏账风险对保理公司的坏账风险管理能力提出更高要求，开展无追索保理和买方保理的保理公司应具有较高的风险识别、评估和承担能力，确保把风险控制在自身的风险承担能力之内。
9、行业专业业务模式
英国早期保理商专业性强，如毛纺织保理商、玉米保理商和啤酒花保理商，美国保理商也主要集中在服装纺织行业。
专业保理商专注于某个行业开展保理业务，对某行业开展深度研究，了解行业政策和整个行业经营状况，能够较为准确判断行业发展趋势，熟悉行业内企业采购、生产和销售等经营过程，了解行业主要企业经营状况和资信情况，熟悉原材料和产品的品质、价格等要素，能判断企业的付款能力。
专注于某行业的保理公司，可以利用行业专业优势，提供更为专业化的服务。
如有保理公司专门对医疗设备行业开展保理业务，保理公司了解各类医疗设备的厂家、品牌、性能、价格，经销商的销售能力，各医院的支付记录和支付能力，能准确的营销目标客户，控制业务风险。专业化的保理公司通常需要专业背景。
如IBM、通用电气在中国成立了保理公司，为其客户及其各级代理商提供保理服务；瑞茂通供应链管理股份有限公司作为煤炭贸易企业成立保理公司为煤炭经销企业提供保理服务。
10、银行代理模式
保理公司同银行建立良好的合作关系，同银行开展合作，除了前面介绍的同银行开展双保理之外，还可以为银行提供做银行想做不愿做的服务，成为银行的外包服务商。
银行开展供应链金融业务，需要存货质押、应收账款转让或质押等来控制风险，但是银行没有足够的人力来监管存货和管理应收账款，银行业也不愿干这种费力费时的工作。
保理公司根据银行的需求，接受银行委托监管存货和管理应收账款，为其提供相应服务，让银行专注做其信贷业务，通过分工合作加强业务风险控制，提高业务效率，促进对中小企业的金融服务，实现保理公司和银行双赢。
银行（特别是股份制银行）人力成本高，人员有限，不愿花费精力开展前期调查，希望直接和目标客户开展业务，同时银行受经营区域，不能对异地企业办理业务。
保理公司根据银行需求，作为银行一种营销渠道为银行提供服务。了解银行保理业务的条件，根据银行条件筛选客户并进行相关调查后，向银行推荐业务，银行审核通过后直接办理保理融资业务或受让保理公司应收账款办理再保理。
通过保理公司的筛选推荐，银行扩展了营销渠道，并提高了业务的通过率，降低业务营销成本，并可通过保理公司跨越经营区域的限制。保理公司收取中介费用或差价，也突破资金来源的瓶颈。
各种模式相同之处无论是哪种模式，其资本方：
（1）自有资金
按照传统的保理模式，接受应收账款转让，提供资金给卖方；并且在应收账款到期时买方兑付，以回笼资金；
（2）再交易
再交易就包括将应收账款再保理给银行，从银行那里获得资金；
或者将应收账款作为数字资产，挂牌交易所，让其他金融机构、银行、保理商来购买这些数字资产，以获得资金；亦或者是打包数字资产，做成ABS证券化。
（3）盈利方式
无论哪种模式，资本方是谁；保理业务对于保理商来说赚取的都是交易过程中的利差以及为客户提供服务赚取服务费、手续费等。
保理业务操作要点（一）保理业务的准备与开始
1、卖方客户考察
保理业务一般是以卖方为核心服务对象的业务，因此，选择适合保理业务的卖方是至关重要的。
对卖方的考察主要从两个方面入手：
一是从企业本身入手进行考察，包括对企业财务报表的考察分析；对企业销售分户帐的分析；与企业管理层的面谈等。
二是从企业外部进行考察，包括从卖方主要往来银行获得相关信息及其对卖方的评价；